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上市公司股权激励管理办法培训分享 为你全面的分析

发布时间:2019-05-24  点击量:

上市公司股权激励是人们非常关注的内容,你是不是也很想了解呢?我们将会在下面的内容中,为各位朋友们分享上市公司股权激励管理办法培训分析的有关内容,大家赶紧继续看下去吧。

上市公司股权激励管理办法培训

  上市公司股权激励管理办法培训

  1、上市公司股权激励管理办法

  华一世纪指出《上市公司股权激励管理办法(试行)》是为了为了贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(国发[2004]3号)和《国务院批转 〈关于提高上市公司质量意见〉的通知》(国发[2005]34号),进一步完善上市公司治理结构,促进上市公司规范运作与持续发展而制定的法规。

上市公司股权激励管理办法培训

  上市公司股权激励管理办法培训

  2、新管理办法可能给上市公司所产生的影响分析

  华一世纪为大家分析如下。

  (一)股权激励计划不再需要 备案

  《上市公司股权激励管理办法(试行)》(“试行管理办法”)规定上市公司董事会审议通过股权激励计划后,上市公司应当将有关材料报中国 备案,如果 在收到“完整的”备案申请材料之日起20个工作日内未提出异议,上市公司才能发出召开股东大会的通知,审议股权激励计划。

  《上市公司股权激励管理办法》(“新管理办法”)取消了前述“无异议”规则,意味着 不对股权激励计划设置行政许可,上市公司可以遵照新管理办法自主决定实施股权激励计划。

  (二)股权激励与重大事件可以并行

  与试行管理办法配套的《股权激励有关事项备忘录2号》规定,上市公司提出增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项动议至上述事项实施完毕后30日内,上市公司不得提出股权激励计划草案;公司披露股权激励计划草案至股权激励计划经股东大会审议通过后30日内,上市公司不得进行增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项。

  新管理办法规定:“上市公司启动及实施增发新股、并购重组、资产注入、发行可转债、发行公司债券等重大事项期间,可以实行股权激励计划”。

  (在是否存在行政许可、是否影响其他重大资本运作这两个方面,上市公司股权激励与员工持股计划已经不存在差异,上市公司需要斟酌考虑实施股权激励计划还是实施员工持股计划)

  (三)必须重视企业内部控制

  根据新管理办法,如果上市公司“最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告”则不能实施股权激励计划。

  (四)必须重视利润分配的合法性和兑现承诺

  根据新管理办法,如果上市公司“上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形” 则不能实施股权激励计划。

  (五)属于股东大会特别决议事项

  新管理办法第四十一条规定,股东大会对股权激励计划内容进行表决须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。

  对于实际控制人持股比例较低的上市公司,需要重视中小股东的意见,以及独立董事征求投票权等因素对股权激励计划获得通过可能产生的影响。

  (六)监事会享有较大监督权

  试行管理办法规定激励对象可以包括监事,但是《股权激励有关事项备忘录2号》则明确规定“确保上市公司监事独立性,充分发挥其监督作用,上市公司监事不得成为股权激励对象”。

  新管理办法则明确规定监事不能成为激励对象,与此同时在股权激励计划中监事会享有较大的监督权,包括:

  监事会应当就股权激励计划草案是否有利于上市公司的持续发展,是否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表意见(试行办法规定的是只有独立董事享有该项职责)

  监事会认为有必要的,可以建议上市公司聘请独立财务顾问。(试行办法规定的是董事会下设的薪酬与考核委员会享有该项权力)

  上市公司在股东大会审议通过股权激励方案之前可对其进行变更。监事会和独立董事应当就变更后的方案是否有利于上市公司的持续发展,是否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表独立意见。

  上市公司应当在公司内部公示激励对象的姓名和职务。监事会除了应当对股权激励名单进行审核外,还应当充分听取公示意见,并发表意见。

  股权激励计划实施过程中,限制性股票的授予、股票期权的授权,所涉及的激励对象名单必须经监事会应当对限制性股票授予日及期权授予日激励对象名单进行核实并发表意见。

  其他需要监事会发表意见的事项。

  (七)多期股权激励

  “办法”规定,同时实行多期股权激励计划的,各期激励计划设立的公司业绩指标应当保持可比性,后期激励计划的公司业绩指标低于前期激励计划的,上市公司应该充分说明理由。该条是站在股权激励本质的角度制定,因股权激励制度是为促进企业逐步发展的制度,若规定后期规定的业绩条件低于前期,则有理由相信该上市公司业绩水平的下降,明显有悖于股权激励的初衷,故需要上市公司充分说明理由。

  (八)资金来源

  “办法”规定,上市公司不得为激励对象依股权激励获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助,包括为其提供贷款。

  上市公司股权激励管理办法培训的内容就为大家介绍到这里了,我们在上文针对最新的管理办法,为各位朋友们进行了解读,大家看完之后,一定收获了很多吧。


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